Polski rynek kredytów korporacyjnych pokazuje, jak bardzo firmy potrzebują środków na swoją bieżącą działalność i rozwój. Właściwie trudno sobie wyobrazić utrzymanie działalności gospodarczej, bez dostępu do zewnętrznych dofinansowań. Kredyty bankowe nie są jedynym instrumentem, na który warto zwrócić uwagę podczas rozpatrywania możliwych opcji dodatkowych finansów. Dzięki przeczytaniu artykułu dowiesz się:
– co to jest dług prywatny;
– jakie korzyści daje ten rodzaj finansowania;
– kiedy najlepiej sięgnąć po private debt.
Spis treści:
- Private debt – czym jest i dlaczego rośnie w siłę?
- Wartość rynku private debt – globalne i krajowe dane
- Sektory korzystające z private debt
- Private debt firmy – jakie daje korzyści?
- Jakie firmy najczęściej korzystają z private debt?
- Co rozwój rynku private debt oznacza dla klientów?
Rynek długu prywatnego (private debt) w ostatnim czasie dynamicznie rozwija się w skali globalnej i lokalnej. Trudno sobie wyobrazić rozwój biznesu bez dostępu do atrakcyjnych źródeł finansowania, więc właściwie każdy pomysł na bezpieczne pozyskanie kapitału jest na wagę złota. W Polsce zdecydowanie nadchodzi czas, aby zwrócić baczną uwagę na osobiste długi. Dowiedz się, czym dokładnie jest prywatny system finansowania i na jakich zasadach funkcjonuje. Zapraszam do lektury!
Private debt – czym jest i dlaczego rośnie w siłę?
Private debt nic innego, jak prywatny kredyt. Choć w warunkach gospodarki rynkowej – a przecież z taką mamy do czynienia w większości państw świata, nie wyłączając Polski – banki są prywatnymi instytucjami, a przynajmniej posiadają silny komponent prywatnego kapitału. Wydawać by się więc mogło, że rynek private debt nie jest niczym dziwnym dla polskich firm i banków. Tymczasem sprawa jest nieco bardziej skomplikowana, gdyż tego rodzaju produkty najczęściej charakteryzowane są jako pożyczki pozabankowe.
W Stanach Zjednoczonych, skąd globalny rynek private debt czerpie swoje źródła, prywatne pożyczki najczęściej świadczone są przez:
- fundusze inwestycyjne;
- firmy zajmujące się rozwojem biznesu.
Bardzo często o takie pożyczki ubiegają się przedsiębiorstwa mające trudności w uzyskaniu finansowania bankowego. Nie jest to regułą. Pozyskanie private debt – firmy, które się o niego starały, zdają sobie z tego sprawę. Proces ten nie musi być prostszy, niż sięgnięcie po produkty z innych obszarów sektora finansowego, jak chociażby po tradycyjny kredyt bankowy.
W zależności od wybranego produktu z rynku private debt przedsiębiorca powinien być gotowy na rygorystyczne wymogi kapitałowe. Zarówno fundusze private, jak i firmy zajmujące się rozwojem biznesu są zainteresowane rentownością swojej inwestycji. Z tego względu na finansowanie w tym trybie szanse mają jedynie przedsiębiorcy znajdujący się w położeniu, które przewyższa potencjalne ryzyka.
Rynek private debt, to przede wszystkim:
- odpowiedź na problemy małych i średnich przedsiębiorstw;
- możliwość funkcjonowania w mniej restrykcyjnym otoczeniu regulacyjnym;
- zasady finansowania dostosowane do realiów konkretnego projektu biznesowego;
- elastyczne podejście do zabezpieczenia wierzycieli;
- wyższa dochodowość finansowych projektów.
Sprawdź także: Faktoring – co to jest i jak działa?
Wartość rynku private debt – globalne i krajowe dane
Według dostępnych wiarygodnych danych globalny rynek private debt jest obecnie wart przeszło 25-75 mld dolarów. Najczęściej za pomocą omawianego tu instrumentu, finansuje się:
- nakłady inwestycyjne;
- przejęcia;
- kapitał obrotowy;
- refinansowanie innych rodzajów zadłużenia;
- restrukturyzację przedsiębiorstw;
- wykupy menedżerskie.
W Polsce rynek private debt znajduje się dopiero w początkowej fazie rozwoju, choć jego perspektywa jest niezwykle obiecująca. Jednakże, według niektórych szacunków sektor prywatnych pożyczek może rozwinąć się w najbliższych latach aż czterokrotnie. Na rosnącym rynku private debt z pewnością swoją rolę zaczną odgrywać także banki, mające możliwość, chociażby wejścia w strategiczne partnerstwa finansowe z funduszami. Natomiast zwiększenie konkurencyjności między dostępnymi dla przedsiębiorców źródłami finansowania ich działalności może doprowadzić do uatrakcyjnienia oferty. To właśnie dlatego finansowanie private debt zaczyna zyskiwać na znaczeniu.
Aktualnie wartość rynku private debt w Polsce oscyluje między 2,5 a 4 mld złotych. Tym samym, przynajmniej w przewidywalnej perspektywie, private debt – dane właściwie nie pozostawiają co do tego złudzeń – nie ma szans na wyparcie banków z dominującej pozycji w kredytowaniu działalności gospodarczej. Nie zmienia to faktu, że pojawiająca się konkurencja może stanowić bodziec stymulujący uatrakcyjnienie oferty, o którym wspomniałem powyżej.
Sektory korzystające z private debt
Korzystanie z funduszy private debt z pewnością jest niezwykle interesującym rozwiązaniem, ale nie jest to mechanizm, który sprawdza się w każdej sytuacji biznesowej. Przedsiębiorca zawsze musi przeanalizować, czy lepiej skorzystać z elastycznych funduszy private debt, czy z alternatywnych inwestycji kapitałowych, czy też wybrać zróżnicowane produkty kredytowe. Finansowanie private debt zyskuje w takich sektorach, jak:
- przemysł;
- zdrowie i medycyna;
- nowoczesne technologie;
- usługi konsumenckie.
Prognozy wzrostu gospodarczego pokazują, że każdy z tych sektorów raczej może być spokojny o swoją przyszłość – o ile oczywiście aktualna dynamika się utrzyma i nie pojawiają się jakieś nowe, nieprzewidywalne okoliczności. Można więc przyjąć, że finansowanie projektów inwestycyjnych w omawianej formule przyniosłoby korzyści polskim przedsiębiorcom. Potencjał privat jest bardzo duży. Jakie dokładnie daje on korzyści?
Private debt firmy – jakie daje korzyści?
Private debt – raport, który odnośnie do funkcjonowania tego rynku można znaleźć na stronach różnych instytucji finansowych, często wskazuje na te prawidłowości. Daje to szereg korzyści, zarówno dla korzystających, jak i finansujących. Do najważniejszych można zaliczyć:
- umiarkowane ryzyko i stosunkowo wysoka stopa zwrotu (4-6% netto);
- elastyczne warunki finansowania, pozwalające przedsiębiorcy na korzystanie z takich rozwiązań, których faktycznie potrzebuje;
- wysoki poziom bezpieczeństwa inwestora, ze względu na zabezpieczenie całości kwoty pożyczki.
Zobacz też: Restrukturyzacja firmy a BIK
Jakie firmy najczęściej korzystają z private debt?
Z finansowania w formie „długu prywatnego” (private debt) przeważnie korzystają małe i średnie przedsiębiorstwa, o ustabilizowanej pozycji na rynku, a jednocześnie poszukujące ścieżek dalszej ekspansji i rozwoju. Korzystne warunki makroekonomiczne, z którymi zasadniczo mamy obecnie do czynienia znacząco zachęcają do takich działań.
Sięgnięcie po fundusze private debt należy zawsze dobrze rozważyć, poprzez zapoznanie się z dostępnymi ofertami oraz przeprowadzenie analizy położenia firmy. Zwiększenie konkurencyjności wobec innych przedsiębiorstw to jak najbardziej pożądany cel, ale jego osiągnięcie musi bazować na solidnych podstawach. Ostatecznie private debt wiąże się z ryzykiem, choć jego potencjał pozostaje niezaprzeczalny.
Co rozwój rynku private debt oznacza dla klientów?
Rynek private debt oferuje szeroki pakiet źródeł finansowania biznesu, które można ulokować – używając dostępnych klasyfikacji – gdzieś pomiędzy tradycyjnym kredytem bankowym a pozyskaniem inwestora. Środek ten oferowany jest przez fundusze i firmy specjalizujące się w rozwoju przedsiębiorstw, a skorzystanie z niego nie wiąże się z koniecznością wprowadzenia inwestora do struktury korporacyjnej firmy. Dla przedsiębiorców jest to środek na pozyskanie elastycznego finansowania, zwłaszcza z przeznaczeniem na rozwój, choć niekiedy „długi prywatne” mogą zostać spożytkowane również na restrukturyzację. Dla klientów private debt jest więc przede wszystkim szansą na rozwój.
