Stopy procentowe – sprawdź, jakie zmiany nadchodzą w 2025r.

Obniżki stóp procentowych zawsze są oczekiwane przez kredytobiorców. Wynika to z faktu, że prowadzą one do spadku wysokości rat kredytowych. Jednak stopy procentowe mają o wiele większe znaczenie. Dzięki przeczytaniu poniższego artykułu dowiesz się:

• czym są stopy procentowe i kto je ustala,
• w jaki sposób ich wysokość wpływa na domowe budżety i oszczędności,
• jak przygotować się na zmiany stóp procentowych.

Stropy procentowe – to musisz wiedzieć:

• Stopy procentowe wyrażają koszt kapitału. Mają one ogromne znaczenie przy ustalaniu kosztów kredytów czy poziomu zysków, jakie można osiągnąć przy wykorzystywaniu różnych form oszczędzania.
• Im wyższe stopy, tym droższe kredyty i większe zyski z lokat bankowych.
• W Polsce stopy procentowe ustala Rada Polityki Pieniężnej Narodowego Banku Polskiego.
• Stopy procentowe przeważnie podwyższane są, aby obniżyć rosnącą inflację.

Spis treści:

• Stopy procentowe w 2025 roku – co się zmieni?
• Jak obecne stopy procentowe wpływają na Twoje finanse?
• Wpływ stóp procentowych na kredyty i pożyczki
• Co oznacza obniżka stóp procentowych dla Twoich oszczędności?
• Jakie zmiany stóp procentowych mogą oznaczać dla inwestorów?
• Jak przygotować się na zmiany stóp procentowych w 2025 roku?

Oprocentowanie kredytów spędza sen z powiek nie tylko kredytobiorców. To, jak drogie jest bankowe finansowanie, w istotny sposób wpływa na sytuację gospodarczą. Dlatego, kiedy niedawno Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała o obniżce stóp procentowych, wielu analityków zaczęło przyglądać się temu, jakie dokładnie są skutki tej decyzji. Aby to zrozumieć, trzeba wiedzieć czym są stopy procentowe i jaki jest ich wpływ na różne produkty bankowe. Wyjaśnię to poniżej. Zapraszam do lektury!

Stopy procentowe w 2025 roku – co się zmieni?

Stopy procentowe wyrażają koszty kapitału, a więc cenę, jaką należy zapłacić na rzecz właściciela kapitału za jego udostępnienie innym podmiotom. Standardowo są one ujmowane w procentach i obliczane w różnych jednostkach czasu, np. w dniach, miesiącach czy latach. Wysokość stóp procentowych ustalana jest na dwa sposoby:

• przez organ odpowiedzialny za prowadzenie polityki pieniężnej. Współcześnie przeważnie jest to bank centralny, niezależny od innych organów państwa. W Polsce stopy procentowe ustalane są przez Radę Polityki Pieniężnej funkcjonującą w ramach Narodowego Banku Polskiego,
• przez podmioty rynku finansowego. W tym przypadku chodzi przede wszystkim o oprocentowanie kredytów i pożyczek oraz depozytów na rynkach międzybankowych.

W Polsce Rada Polityki Pieniężnej (RPP) wyznacza kilka rodzajów stóp procentowych, a wśród nich znajduje się:

• stopa referencyjna,
• stopa lombardowa,
• stopa redyskonta weksli,
• stopa depozytowa.

W maju 2025 roku Rada Polityki Pieniężnej po raz pierwszy od dłuższego czasu zdecydowała się na obniżkę stóp procentowych, których wysoki poziom utrzymywał się od pandemii COVID-19 w 2020 roku. Główna stopa referencyjna została wówczas obniżona z 5,75 proc. do 5,25 proc.

Decyzja ta wpisuje się w trend widoczny w Europie, polegający na obniżaniu stóp procentowych. Jednak w Polsce w 2025 roku raczej nie powinniśmy już spodziewać się tego typu postanowienia. Majowa decyzja RPP ciągle oznacza utrzymywanie stóp na stosunkowo wysokim poziomie.

Co natomiast spadki stóp procentowych oznaczają dla naszych portfeli?

Sprawdź także: Sankcja kredytu darmowego (SKD) – kiedy ma zastosowanie?

Jak obecne stopy procentowe wpływają na Twoje finanse?

Stopa procentowa przekłada się przede wszystkim na:

• raty kredytów,
• oprocentowanie depozytów,
• kursy walut,
• wysokość inflacji.

Z tych względów decyzja Rady Polityki Pieniężnej o wysokości stóp ma bezpośrednie przełożenie na cały rynek finansowy – począwszy od jego skali makro, po indywidualne finanse gospodarstw domowych. Z punktu widzenia kredytobiorców określanie stóp procentowych w bezpośredni sposób przekłada się na to, ile dokładnie będą oni musieli oddać bankowi, np. po serii podwyżek stóp procentowych raty kredytów hipotecznych w skali miesiąca wzrosły o nawet kilkaset złotych.

Dlaczego tak się dzieje? Z jakich powodów spadki stóp procentowych prowadzą do obniżenia rat kredytów?

Wpływ stóp procentowych na kredyty i pożyczki

To, w jaki sposób aktualna stopa procentowa przekłada się na koszty kredytu, wynika z samej konstrukcji umowy kredytowej. W jej treści należy precyzyjnie określić sposób, w jaki będą kalkulowane koszty ponoszone przez kredytobiorcę na rzecz kredytodawcy.

Najczęściej stosowanym rozwiązaniem pozostaje tutaj zsumowanie stałej marży banku i zmiennej stopy bazowej, opierającej się na stawce WIBOR. Tym samym aktualne stopy procentowe są po prostu wykorzystywane do obliczania kosztów kredytów, do których stosowana jest stawka WIBOR 3M lub analogiczne rozwiązanie.

Tak naprawdę zależność pomiędzy stopami procentowymi NBP a kosztami kredytów jest bardzo prosta. Im wyższe stopy, tym droższe kredyty – i na odwrót – im niższe stopy, tym tańsze kredyty. Analogiczna korelacja zachodzi w stosunku do wpływu stóp na opłacalność poszczególnych instrumentów oszczędnościowych.

Może Cię również zainteresować: Czy za niespłacony kredyt można iść do więzienia?

Co oznacza obniżka stóp procentowych dla Twoich oszczędności?

Stopy procentowe bierze się pod uwagę przy obliczaniu oprocentowania lokat bankowych oraz kont oszczędnościowych. Dokładna zależność pomiędzy poziomem stóp procentowych a oprocentowaniem tego typu usług bankowych jest definiowania w umowie między bankiem a jego klientem – co, nawiasem mówiąc, jest jednym z ważniejszych argumentów za koniecznością jej uważnego przeanalizowania przed podpisaniem – aczkolwiek przeważnie obniżenie stóp procentowych prowadzi do obniżenia oprocentowania przez banki.

W praktyce oznacza to, że korzystający z lokal bądź kont oszczędnościowych po prostu zarabiają mniej. W tym wypadku obniżka stóp procentowych nie jest korzystna dla oszczędzających. Jest to więc odwrotna sytuacja niż dla kredytobiorców.

Z tych względów spadki stóp procentowych przeważnie często prowadzą do wzrostu zainteresowania innymi formami oszczędzania niż lokaty/konta oszczędnościowe. Oczywiście wiele zależy tu od skłonności do ryzyka przez oszczędzającego. Dla zwolenników bezpiecznych form z pewnością godne uwagi pozostają obligacje Skarbu Państwa.

Co natomiast zmiany poziomu stóp procentowych oznaczają dla inwestorów?

Jakie zmiany stóp procentowych mogą oznaczać dla inwestorów?

Bezpośrednie przełożenie wysokości stóp na koszty kredytów czy poziom możliwego do osiągnięcia zwrotu z różnych instrumentów oszczędzania oznacza – co wydaje się jasne na tle dotychczasowych rozważań – że:

• podwyżka stóp procentowych wskazuje na większą opłacalność inwestowania na lokatach, jednocześnie podnosząc koszty kredytów, w tym hipotecznych, potrzebnych do inwestowania w nieruchomości,
• wraz ze wzrostem wysokości stóp procentowych, wzrasta opłacalność inwestowania w akcje.

Są to ogólne scenariusze. Inwestując, zawsze należy wziąć o pod uwagę, o ile więcej występuje czynników, niż samą wysokość stóp procentowych. Sugerowanie się jedynie decyzjami Rady Polityki Pieniężnej NBP w tym zakresie, nie wróży sukcesu.

Zobacz: Wakacje kredytowe – co to jest i kto może z nich skorzystać?

Jak przygotować się na zmiany stóp procentowych w 2025 roku?

W maju 2025 roku Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała o obniżce stóp procentowych, co przełożyło się na obniżenie rat kredytów oraz spadek opłacalności lokat bankowych. Większość analityków przewiduje, że w najbliższym czasie nie powinniśmy spodziewać się dalszych obniżek. Możliwe jest, że kolejne nastąpią pod koniec tego lub na początku przyszłego roku.

Ustalanie poziomu stóp procentowych stanowi suwerenną decyzją Rady Polityki Pieniężnej. W każdym przypadku, kiedy dokonywana jest modyfikacja ich wysokości, trzeba liczyć się ze zmianami w oprocentowaniu szeregu produktów bankowych, co wpływa nie tylko na koszty kredytów, ale również na opłacalność inwestycji. Dlatego właściwie każdy korzystający z usług banków powinien dogłębnie analizować, w jaki sposób wskazane decyzje Rady Polityki Pieniężnej wpływają na jego budżet.